หุ้น Workday พุ่งแรง หลังรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกดีกว่าคาด

Workday Inc. บริษัทซอฟต์แวร์องค์กรจากสหรัฐฯ เจ้าของแพลตฟอร์มด้าน Human Capital Management และ Financial Management รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้หุ้น WDAY ปรับตัวขึ้นราว 8% หลังนักลงทุนตอบรับเชิงบวกต่อรายได้ กำไร และกระแสเงินสดที่เติบโตชัดเจน

กำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาด รายได้โตต่อเนื่อง

บริษัทเปิดเผยว่า กำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 2.66 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 2.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 13.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 2.54 พันล้านดอลลาร์ ดีกว่าคาดการณ์ตลาดที่ 2.52 พันล้านดอลลาร์

รายได้จาก Subscription ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของ Workday เพิ่มขึ้น 14.3% มาอยู่ที่ 2.35 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนว่าลูกค้าองค์กรยังคงใช้บริการ Cloud Software ของบริษัทอย่างต่อเนื่อง แม้สภาพเศรษฐกิจโดยรวมยังมีความไม่แน่นอนก็ตาม

มาร์จิ้นดีขึ้น หนุนความเชื่อมั่นนักลงทุน

อีกจุดที่ตลาดให้ความสนใจคือความสามารถในการทำกำไรที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน โดย Workday มีรายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 338 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 13.3% ของรายได้รวม เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่อยู่เพียง 39 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.8% ของรายได้รวม

ในส่วนของ Non-GAAP operating margin เพิ่มขึ้นเป็น 31.8% จาก 30.2% ในปีก่อน แสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่เพียงเติบโตด้านรายได้ แต่ยังควบคุมต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานได้ดีขึ้นด้วย

กระแสเงินสดแข็งแกร่ง Backlog เติบโต

Workday รายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 696 ล้านดอลลาร์ จาก 457 ล้านดอลลาร์ ในปีก่อน ขณะที่ Free Cash Flow เพิ่มขึ้นเป็น 616 ล้านดอลลาร์ จาก 421 ล้านดอลลาร์ สะท้อนฐานะการเงินที่แข็งแรงขึ้น

นอกจากนี้ บริษัทระบุว่า 12-month subscription revenue backlog เติบโต 15.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 8.81 พันล้านดอลลาร์ ส่วน Total subscription backlog เพิ่มขึ้น 10.9% เป็น 27.29 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสัญญาณว่ารายได้ในอนาคตยังมีแนวโน้มมั่นคง

Workday เดินหน้ากลยุทธ์ AI

Aneel Bhusri ซีอีโอของ Workday กล่าวว่า ไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งตอกย้ำว่าบริษัทพร้อมสำหรับยุคของ AI โดยธุรกิจหลักยังแข็งแรง กลยุทธ์ด้าน Artificial Intelligence กำลังเดินไปในทิศทางที่ดี และบริษัทกำลังเร่งดำเนินงานด้วยความเร็วและโฟกัสเพื่อรักษาความเป็นผู้นำในตลาด

มุมมองดังกล่าวมีความสำคัญ เพราะตลาดซอฟต์แวร์องค์กรกำลังแข่งขันกันอย่างหนักในด้าน AI, Automation และ Data-driven workflow โดย Workday พยายามนำ AI เข้ามาช่วยยกระดับระบบบริหารบุคลากร การเงิน และการวางแผนองค์กรให้ฉลาดและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปี

สำหรับแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 Workday ยังคงคาดการณ์รายได้จาก Subscription ไว้ที่ 9.925-9.95 พันล้านดอลลาร์ พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์ Non-GAAP operating margin ทั้งปีเป็น 30.5%

ส่วนไตรมาสสอง บริษัทคาดว่ารายได้จาก Subscription จะอยู่ที่ 2.455 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่า Non-GAAP operating margin จะอยู่ที่ 30.0%

สรุปภาพรวม

ผลประกอบการครั้งนี้ทำให้ Workday กลับมาอยู่ในเรดาร์ของนักลงทุนอีกครั้ง เพราะตัวเลขสำคัญหลายด้านออกมาดีกว่าคาด ทั้งกำไร รายได้ กระแสเงินสด และ backlog ขณะเดียวกัน การปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรยังช่วยเสริมความมั่นใจว่าบริษัทสามารถเติบโตได้อย่างมีคุณภาพ ไม่ใช่แค่ขยายรายได้เพียงอย่างเดียว

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังควรติดตามความสามารถของ Workday ในการต่อยอด AI ให้กลายเป็นรายได้จริง รวมถึงการแข่งขันในตลาด Enterprise Software ที่ยังเข้มข้นจากผู้เล่นรายใหญ่อื่น ๆ

#SlimScan #GrowthStocks #CANSLIM #ข่าวหุ้น