Swedbank กำไร Q1/2026 ลดลง 10% แต่ผลประกอบการยังนิ่ง ท่ามกลางตลาดโลกผันผวน
Swedbank กำไรไตรมาส 1 ปี 2026 ลดลง 10% แต่ยังสะท้อนฐานะการเงินแข็งแกร่ง
Swedbank AB รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 โดยมีกำไรสุทธิ 7.345 พันล้านโครนาสวีเดน ลดลง 10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ภาพรวมยังถือว่า “stable” ในช่วงที่เศรษฐกิจโลกเผชิญแรงกดดันจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาพลังงาน และความผันผวนในตลาดการเงิน
รายได้รวมลดเล็กน้อย แต่ดอกเบี้ยสุทธิยังประคองผลประกอบการ
รายได้รวมของ Swedbank อยู่ที่ 17.073 พันล้านโครนาสวีเดน ลดลง 1% จากปีก่อน และลดลง 2% จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ net interest income หรือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 11.147 พันล้านโครนาสวีเดน ลดลง 3% จากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาส 4 ปี 2025 สะท้อนว่าธุรกิจสินเชื่อและต้นทุน funding ยังช่วยพยุงรายได้หลักของธนาคารได้ในระดับหนึ่ง
ด้าน net commission income อยู่ที่ 4.172 พันล้านโครนาสวีเดน เพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อน แม้ลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อน ส่วนกำไรจากรายการทางการเงินอยู่ที่ 689 ล้านโครนาสวีเดน เพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อน แต่ลดลงจากไตรมาสก่อนอย่างชัดเจน ซึ่งสะท้อนภาวะตลาดที่ยังผันผวนและนักลงทุนระมัดระวังมากขึ้น
ค่าใช้จ่ายเพิ่ม กดดันกำไรก่อนภาษี
หนึ่งในประเด็นสำคัญของไตรมาสนี้คือค่าใช้จ่ายรวมที่เพิ่มขึ้นเป็น 6.881 พันล้านโครนาสวีเดน เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่งผลให้กำไรก่อนภาษีลดลงมาอยู่ที่ 9.356 พันล้านโครนาสวีเดน ลดลง 10% จากปีก่อน
Reuters รายงานเพิ่มเติมว่า Swedbank เตรียมดำเนินมาตรการปรับโครงสร้าง ซึ่งจะมีค่าใช้จ่ายครั้งเดียวราว 1.3 พันล้านโครนาสวีเดนในปี 2026 แต่คาดว่าจะช่วยลดต้นทุนรายปีได้ประมาณ 1 พันล้านโครนาสวีเดนตั้งแต่ปี 2028 เป็นต้นไป พร้อมลดจำนวนพนักงานราว 500 ตำแหน่ง
ฐานเงินกองทุนยังแข็งแรง แม้ ROE ลดลง
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น หรือ ROE อยู่ที่ 13.3% ลดลงจาก 15.2% ในไตรมาส 1 ปี 2025 ขณะที่อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 หรือ CET1 ratio อยู่ที่ 17.5% แม้ลดลงจาก 19.7% ปีก่อน แต่ยังสะท้อนระดับเงินทุนที่ค่อนข้างแข็งแรงสำหรับธนาคารขนาดใหญ่ในกลุ่ม Nordic
อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ หรือ C/I ratio เพิ่มขึ้นเป็น 0.40 จาก 0.35 ในปีก่อน แสดงให้เห็นว่าธนาคารกำลังเผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม คุณภาพสินเชื่อยังดูมั่นคง โดย credit impairment ratio อยู่ที่เพียง 0.03%
ตลาดหลักในสวีเดนและบอลติกยังเป็นแรงหนุน
ฝ่ายบริหารของ Swedbank ระบุว่า ตลาดหลักทั้ง 4 แห่งของธนาคารยังทำผลงานได้ดีเมื่อเทียบกับหลายประเทศ โดยเศรษฐกิจสวีเดน เอสโตเนีย และลัตเวียคาดว่าจะเติบโตประมาณ 2% ในปี 2026 ส่วนลิทัวเนียคาดว่าจะเติบโตราว 3%
ในกลุ่มประเทศบอลติก กิจกรรมในตลาดที่อยู่อาศัยยังอยู่ในระดับสูง โดยได้แรงหนุนจากรายได้จริงของประชาชนที่เพิ่มขึ้น รายงานของธนาคารยังระบุว่าสินเชื่อ mortgage และสินเชื่อภาคธุรกิจในภูมิภาคนี้ยังเติบโตต่อเนื่อง
Entercard ช่วยเพิ่มรายได้ แต่กดดันต้นทุนบางส่วน
อีกประเด็นที่นักลงทุนจับตาคือผลกระทบจาก Entercard ซึ่งเริ่มสะท้อนเต็มไตรมาสมากขึ้น รายงานระบุว่า Entercard ช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและค่าธรรมเนียมบางส่วน แต่ก็ทำให้ต้นทุนพนักงานและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
ภาพนี้ทำให้ Swedbank ต้องบาลานซ์ระหว่างการเติบโตของรายได้ใหม่กับการควบคุมต้นทุน ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ธนาคารเดินหน้าปรับโครงสร้างองค์กร เพื่อให้การทำงานเรียบง่ายขึ้น ลดความซ้ำซ้อน และเพิ่ม customer focus ในระยะยาว
สรุปภาพรวม: กำไรลด แต่ยังไม่ใช่สัญญาณอ่อนแอ
โดยรวมแล้ว ผลประกอบการ Q1/2026 ของ Swedbank ไม่ได้เป็นไตรมาสที่เติบโตแรง แต่ก็ไม่ได้สะท้อนความอ่อนแอเชิงโครงสร้าง กำไรสุทธิลดลง 10% เพราะต้นทุนสูงขึ้นและสภาพตลาดไม่เอื้ออำนวย อย่างไรก็ตาม รายได้ดอกเบี้ยสุทธิยังดีกว่าที่หลายฝ่ายกังวล ฐานเงินทุนยังแข็งแรง และคุณภาพสินเชื่อยังอยู่ในระดับดี
สำหรับนักลงทุน ข่าวนี้อาจตีความได้ว่า Swedbank กำลังเข้าสู่ช่วง “ปรับฐานเพื่อเติบโตต่อ” มากกว่าช่วงวิกฤต ธนาคารยังมีรายได้หลักที่มั่นคง แต่ต้องพิสูจน์ว่าการปรับโครงสร้างจะช่วยลดต้นทุนและเพิ่ม efficiency ได้จริงในปีต่อ ๆ ไป
FAQ
Swedbank มีกำไรสุทธิเท่าไรในไตรมาส 1 ปี 2026?
Swedbank มีกำไรสุทธิ 7.345 พันล้านโครนาสวีเดน ลดลง 10% จากปีก่อน
รายได้รวมของ Swedbank เพิ่มหรือลด?
รายได้รวมอยู่ที่ 17.073 พันล้านโครนาสวีเดน ลดลง 1% เมื่อเทียบกับปีก่อน
ปัจจัยหลักที่กดดันกำไรคืออะไร?
ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และภาวะตลาดการเงินที่ผันผวนเป็นปัจจัยหลัก
ฐานะเงินทุนของ Swedbank ยังแข็งแรงไหม?
ยังถือว่าแข็งแรง โดย CET1 ratio อยู่ที่ 17.5%
Swedbank จะลดพนักงานหรือไม่?
มีรายงานว่าธนาคารเตรียมลดพนักงานราว 500 ตำแหน่งตามแผนปรับโครงสร้าง
มุมมองโดยรวมต่อหุ้น Swedbank เป็นอย่างไร?
ผลประกอบการสะท้อนความมั่นคงในภาวะไม่แน่นอน แต่ตลาดยังต้องติดตามว่าการลดต้นทุนและการเติบโตของสินเชื่อจะทำได้ตามเป้าหมายหรือไม่