วิเคราะห์หุ้น *Popular (BPOP)* สำหรับนักลงทุนแนว Value

บทความนี้เป็นการแปลและเรียบเรียงข่าวจาก Zacks Investment Research เกี่ยวกับหุ้นของบริษัท Popular, Inc. (NASDAQ: BPOP) โดยเน้นการวิเคราะห์ว่าหุ้นนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนแนว Value Investing หรือไม่ พร้อมสำรวจปัจจัยสำคัญในมุมมองพื้นฐานของบริษัทและแนวโน้มราคา โดยใช้ระบบ Zacks Rank ซึ่งเป็นระบบจัดอันดับหุ้นที่ได้รับความเชื่อถือสูงสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหาหุ้นที่มีโอกาส “เอาชนะตลาด”

ภาพรวมของหุ้น *Popular (BPOP)*

*Popular, Inc.* เป็นบริษัทบริการการเงินและธนาคารที่มีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและเปอร์โตริโก โดยทำธุรกิจผ่านหลายหน่วยงาน รวมถึง Banco Popular de Puerto Rico และ Popular U.S. ซึ่งให้บริการด้านธนาคารพาณิชย์ บัญชีเงินฝาก สินเชื่อ และบริการอื่น ๆ สำหรับลูกค้าทั้งบุคคลทั่วไปและธุรกิจต่าง ๆ

สถานะของหุ้นในระบบ Zacks Rank

นักวิเคราะห์ใน Zacks ให้หุ้น BPOP อยู่ใน Zacks Rank #2 (Buy) ณ ปัจจุบัน พร้อมกับเกรดคุณค่าหรือ Value Grade เป็น A ซึ่งหมายความว่าหุ้นมีพื้นฐานที่ดีในเชิงมูลค่าหุ้น (price-to-earnings ratio ต่ำเมื่อเทียบกับกำไร) ซึ่งเป็นปัจจัยหนึ่งที่นักลงทุนแนว Value มักมองหาเมื่อเลือกหุ้นเพื่อลงทุน

Forward P/E ratio ปัจจุบันของหุ้น BPOP อยู่ที่ประมาณ 10.36 เท่า ซึ่งยังถูกกว่าค่าเฉลี่ยในบางกลุ่มธนาคาร ทำให้นักลงทุนอาจพิจารณาว่าหุ้นนี้ยังมีราคาที่น่าสนใจก่อนจะเติบโตต่อในอนาคต

ปัจจัยที่ทำให้หุ้น BPOP น่าสนใจสำหรับนักลงทุน Value

1. การประเมินมูลค่าที่ไม่แพง

จากข้อมูลด้านมูลค่าหุ้น BPOP มีอัตราราคาต่อกำไรก่อนหน้า (P/E ratio) ที่ ต่ำกว่า กลุ่มหุ้นธนาคารที่คล้ายกัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกว่าหุ้นนี้อาจ “ถูกประเมินค่า” หรือ undervalued เมื่อเทียบกับผลตอบแทนทางกำไรของบริษัทเอง นี่คือแนวคิดพื้นฐานของนักลงทุนแนว Value ที่มองหา “หุ้นดีราคาถูก” ก่อนจะมีการเติบโตขึ้นในอนาคต

2. การจัดอันดับโดยระบบ Zacks Rank

ระบบ Zacks Rank เป็นระบบจัดอันดับหุ้นที่ใช้โมเดลการเปลี่ยนแปลงในคำคาดการณ์กำไร (earnings estimate revisions) เพื่อคาดการณ์แนวโน้มของราคาหุ้น โดยให้ระดับคะแนนตั้งแต่ #1 (Strong Buy) ถึง #5 (Strong Sell) หุ้น BPOP ปัจจุบันได้อันดับ #2 ซึ่งหมายถึงคะแนน Buy และเป็นหุ้นที่มีแนวโน้มจะ “เอาชนะตลาด” ในช่วงระยะเวลาถัดไป

นักลงทุนแนว Value มักใช้คะแนน Zacks Rank ร่วมกับการวิเคราะห์อื่น ๆ เพื่อเพิ่มความมั่นใจในการตัดสินใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นมีคะแนนค่อนข้างดีทั้งด้านมูลค่าและผลประกอบการที่คาดว่าจะเติบโต

3. ราคาหุ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์

เมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้น BPOP ได้พุ่งขึ้นและแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ประมาณ $145.34 ซึ่งสะท้อนถึงแรงซื้อจากนักลงทุนและการตอบรับจากผลประกอบการก่อนหน้า

ในมุมมองของนักลงทุน Value การที่หุ้นยังขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ไม่ได้แปลว่าหุ้นจะถูกมองว่า “แพงเกินไป”เสมอไป แต่กลับเป็นสัญญาณว่าตลาดอาจกำลังให้คะแนนบวกกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของบริษัท นั่นคือกำไรที่เติบโตและแนวโน้มธุรกิจที่แข็งแรง

ความเสี่ยงที่นักลงทุนควรพิจารณา

แม้ว่าหุ้น BPOP จะดูน่าสนใจในหลายด้าน แต่ก็มีบางประเด็นที่นักลงทุนควรพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุน:

1. ความผันผวนของราคาหุ้น

การที่หุ้นขึ้นไปทำระดับสูงสุดในรอบปีอาจมาพร้อมกับความผันผวน (volatility) ในราคาหุ้น โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดรวมทั้งกลุ่มธนาคารมีความเคลื่อนไหวตามปัจจัยมหภาค เช่น นโยบายอัตราดอกเบี้ย แนวโน้มเศรษฐกิจ หรือข่าวเกี่ยวกับระบบธนาคารทั่วโลก ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นลงได้อย่างรวดเร็วภายในระยะเวลาสั้น ๆ

2. ผลประกอบการจริง vs คาดการณ์

แม้ Zacks Rank จะเป็นเครื่องมือที่ช่วยบ่งชี้โอกาสในเชิงสถิติ แต่ความแน่นอนของผลประกอบการจริงในอนาคตยังต้องขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายอย่าง เช่น สภาวะเศรษฐกิจ กำไรสุทธิ และต้นทุนของบริษัท

3. คู่แข่งและสภาพแวดล้อมในอุตสาหกรรม

อุตสาหกรรมธนาคารและบริการทางการเงินเป็นกลุ่มที่มีการแข่งขันสูง และต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของกฎหมาย นโยบายอัตราดอกเบี้ย รวมถึงนวัตกรรมทางการเงินที่อาจทำให้บางบริการถูก disruptive ได้ นักลงทุนควรศึกษาแนวโน้มอุตสาหกรรมควบคู่ไปกับการวิเคราะห์พื้นฐานเฉพาะของ BPOP

สรุป

สำหรับนักลงทุนแนว Value ที่กำลังมองหาหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและราคาน่าสนใจ หุ้น *Popular (BPOP)* แสดงเหตุผลหลายประการที่น่าพิจารณา ได้แก่ คะแนนจาก Zacks Rank, อัตราค่า P/E ที่ต่ำ, และราคาหุ้นที่ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบปี แต่อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรประเมินความเสี่ยงต่าง ๆ และทำการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมก่อนการตัดสินใจลงทุน

บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำทางการเงินหรือคำชี้ชวนในการซื้อ-ขายหุ้น แต่มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ผู้ลงทุนควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนก่อนทำการลงทุนใด ๆ