หุ้น SanDisk ได้แรงหนุน หลัง BofA เพิ่มราคาเป้าหมาย รับดีมานด์ NAND และสัญญาซัพพลายระยะยาว

SanDisk ได้รับมุมมองเชิงบวกจาก Bank of America หลังนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นขึ้นเป็น 2,100 ดอลลาร์ จากเดิม 1,550 ดอลลาร์ โดยมีปัจจัยหนุนจากความต้องการชิปหน่วยความจำ NAND ที่ยังแข็งแกร่ง แนวโน้มราคาขายที่ดีขึ้น และการทำสัญญาซัพพลายระยะยาวรูปแบบใหม่ซึ่งช่วยเพิ่มความชัดเจนต่อรายได้ในอนาคต

ดีลซัพพลายใหม่ช่วยเพิ่มความมั่นใจต่อรายได้

ประเด็นสำคัญที่ตลาดให้ความสนใจคือโมเดลธุรกิจใหม่ หรือ New Business Models (NBMs) ของ SanDisk ซึ่งเป็นข้อตกลงกับลูกค้าในลักษณะที่ผสมผสานระหว่างราคาคงที่ในช่วงแรก และราคาที่ปรับเปลี่ยนได้ในช่วงถัดไปของสัญญา โครงสร้างนี้ถูกมองว่าเป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่าย เพราะลูกค้าได้ความมั่นใจเรื่องซัพพลาย ขณะที่ SanDisk ได้ความชัดเจนด้านรายได้และมาร์จิ้น

รายงานระบุว่า SanDisk ได้ทำสัญญาผ่านโมเดล NBMs ไปแล้วมากกว่าหนึ่งในสามของรายได้ปีงบประมาณ 2027 โดยมีข้อตกลงทั้งหมด 5 ฉบับ พร้อมการรับประกันทางการเงินรวมมากกว่า 11,000 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ สัญญา 3 ฉบับที่ลงนามในไตรมาส 3 ยังมีรายได้ขั้นต่ำตามสัญญารวมถึง 42,000 ล้านดอลลาร์ พร้อมเงินชำระล่วงหน้าและเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ราว 400 ล้านดอลลาร์

ราคา NAND ยังมีแนวโน้มแข็งแกร่ง

BofA มองว่าราคาขายเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์ NAND มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องตลอดปี 2026 และภาวะตลาดที่แข็งแรงอาจลากยาวไปถึงครึ่งแรกของปี 2027 อีกทั้งซัพพลายใหม่ในอุตสาหกรรมยังไม่น่าจะเข้ามาอย่างมีนัยสำคัญก่อนปี 2028 หรือ 2029 ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนอำนาจต่อรองด้านราคาของผู้ผลิตรายใหญ่

ปรับประมาณการรายได้และกำไรขึ้น

จากปัจจัยบวกดังกล่าว Bank of America ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ปีงบประมาณ 2027 ของ SanDisk เป็น 44,000 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 37,700 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นเป็น 188 ดอลลาร์ จากเดิม 154 ดอลลาร์

มุมมองต่อหุ้นยังเป็นเชิงบวก

BofA ยังคงคำแนะนำ Buy ต่อหุ้น SanDisk โดยให้เหตุผลจากมูลค่าหุ้น โครงสร้างความร่วมมือแบบ joint venture การเพิ่มส่วนแบ่งตลาด และโอกาสระยะยาวจากการรวมตัวของอุตสาหกรรมหน่วยความจำ

สรุปภาพรวม

โดยรวมแล้ว ข่าวนี้สะท้อนว่า SanDisk กำลังอยู่ในจังหวะที่ได้แรงหนุนจากทั้งดีมานด์ NAND ที่แข็งแกร่ง ราคาขายที่ฟื้นตัว และสัญญาระยะยาวที่ช่วยล็อกความชัดเจนของรายได้ นักลงทุนจึงจับตาว่าบริษัทจะสามารถรักษามาร์จิ้นและต่อยอดการเติบโตได้มากแค่ไหนในช่วงปี 2026-2027

หมายเหตุ: เนื้อหานี้เป็นการเรียบเรียงข่าวเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ

#SanDisk #BofA #NAND #หุ้นเทคโนโลยี #SlimScan #GrowthStocks #CANSLIM #ข่าวหุ้น