หุ้นกลุ่ม Optics พุ่งต่อแรง AI ดัน Applied Optoelectronics บวก 8% Lumentum และ Coherent ขยับแรง

หุ้นกลุ่ม optical components ยังร้อนแรงต่อเนื่องในตลาดสหรัฐฯ หลังนักลงทุนเข้าซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และ data center อย่างคึกคัก โดย Applied Optoelectronics หรือ AAOI พุ่งขึ้นราว 8% ระหว่างวัน ขณะที่ Lumentum และ Coherent ปรับขึ้นประมาณ 4% ตามแรงซื้อในธีมเดียวกัน

แรงซื้อหุ้น Optics เชื่อมโยงกับกระแส AI Data Center

การปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มนี้สะท้อนความเชื่อของตลาดว่า ความต้องการอุปกรณ์เชื่อมต่อความเร็วสูงในศูนย์ข้อมูล AI กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะเมื่อบริษัท hyperscaler ต้องขยายระบบ GPU cluster ขนาดใหญ่ ซึ่งต้องพึ่งพา optical transceiver, optical circuit switching และเทคโนโลยี co-packaged optics มากขึ้น

ในมุมของนักลงทุน หุ้นอย่าง AAOI, COHR และ LITE จึงไม่ได้ถูกมองแยกกันเท่านั้น แต่ถูกจัดเป็นกลุ่ม “AI infrastructure trade” ที่ได้ประโยชน์จากเม็ดเงินลงทุนด้าน data center โดยตรง เมื่อหนึ่งตัวมีข่าวดีหรือผลประกอบการเด่น หุ้นอื่นในกลุ่มก็มักขยับตามไปด้วย

Applied Optoelectronics โดดเด่น หลังรายได้โตแรง

Applied Optoelectronics รายงานรายได้ไตรมาส 1 ปี 2026 ที่ 151.14 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่ธุรกิจ data center ทำรายได้มากกว่า 81.4 ล้านดอลลาร์ และเติบโตมากกว่าเท่าตัว บริษัทระบุว่าสามารถเริ่มส่งมอบสินค้า 800G แบบ volume shipment ให้ลูกค้า hyperscale รายใหญ่ได้แล้ว

ประเด็นนี้สำคัญมาก เพราะ 800G เป็นหนึ่งในเทคโนโลยีหลักที่ช่วยให้ data center ส่งข้อมูลได้เร็วขึ้น รองรับงาน AI ที่ต้องใช้ bandwidth สูง เช่น training model, inference และการเชื่อมต่อ GPU จำนวนมากในระบบเดียวกัน

Coherent และ Lumentum ได้อานิสงส์จากดีมานด์เดียวกัน

Coherent รายงานรายได้ไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% จากปีก่อนหน้า โดยกลุ่ม Datacenter & Communications คิดเป็น 75% ของรายได้รวม บริษัทให้มุมมองบวกต่อดีมานด์ในธุรกิจ data center และ communications พร้อมคาดการณ์รายได้ไตรมาสถัดไปที่ 1.91-2.05 พันล้านดอลลาร์

ด้าน Lumentum ก็ได้รับความสนใจจากตลาดเช่นกัน หลังบริษัทมี backlog ของ optical circuit switch มากกว่า 400 ล้านดอลลาร์ และมีคำสั่งซื้อ co-packaged optics มูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์สำหรับส่งมอบในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 นักวิเคราะห์บางรายยังปรับราคาเป้าหมายหุ้น LITE ขึ้นตามแนวโน้มดังกล่าว

ราคาหุ้นวิ่งแรง แต่ความเสี่ยงก็สูงขึ้น

แม้ภาพรวมจะดูสดใส แต่การปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มนี้ถือว่าร้อนแรงมาก AAOI เพิ่มขึ้น 488% ตั้งแต่ต้นปี, LITE เพิ่มขึ้น 180% และ COHR เพิ่มขึ้น 112% ตามข้อมูลจากบทความต้นทาง ขณะที่ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปีของบางตัวสูงในระดับหลายร้อยถึงมากกว่าพันเปอร์เซ็นต์

ความเสี่ยงหลักคือหุ้นกลุ่มนี้พึ่งพาลูกค้า hyperscaler รายใหญ่ไม่กี่ราย หากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ชะลอการลงทุนด้าน AI capex อาจกระทบคำสั่งซื้อและราคาหุ้นพร้อมกันทั้งกลุ่ม นอกจากนี้ราคาหุ้นที่ขึ้นเร็วมากยังทำให้ valuation และความคาดหวังของตลาดสูงขึ้นตามไปด้วย

สิ่งที่นักลงทุนควรจับตา

ปัจจัยถัดไปที่ควรติดตาม ได้แก่ การประกาศแผนลงทุน data center ของ hyperscaler, ข่าวความร่วมมือที่เกี่ยวข้องกับ NVIDIA, ผลประกอบการรอบใหม่ และทิศทางคำสั่งซื้อสินค้า 800G หรือ 1.6T หากสัญญาณเหล่านี้ยังแข็งแรง หุ้นกลุ่ม optics อาจยังได้รับแรงหนุนต่อ แต่หากเริ่มมีสัญญาณชะลอตัว ความผันผวนอาจกลับมาได้เร็วเช่นกัน

สรุปภาพรวม

การพุ่งขึ้นของ Applied Optoelectronics, Lumentum และ Coherent แสดงให้เห็นว่า ตลาดไม่ได้สนใจเฉพาะหุ้นผู้ผลิตชิป AI เท่านั้น แต่เริ่มมองลึกไปถึงบริษัทที่ทำโครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลัง เช่น optical networking และ high-speed connectivity ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของระบบ AI data center สมัยใหม่

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวัง เพราะหุ้นที่ขึ้นแรงมักมาพร้อมความผันผวนสูง การติดตามผลประกอบการจริง คำสั่งซื้อใหม่ และแผนลงทุนของลูกค้ารายใหญ่จึงเป็นเรื่องสำคัญก่อนตัดสินใจลงทุน

#หุ้นAI #OpticsStock #DataCenter #AppliedOptoelectronics #SlimScan #GrowthStocks #CANSLIM #ข่าวหุ้น