Q3 ของ Information Services Group, Inc. (III) ยืนยัน “จุดเปลี่ยน” แล้ว—หุ้นยังถูกประเมินต่ำเกินจริง

บริษัท Information Services Group (III) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของปี 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มทั้งทางธุรกิจและการเงินกำลังหมุนเข้าสู่ช่วง “turn‑around” อย่างชัดเจน โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้: รายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น โดยคิดเป็นสัดส่วนราว 32 % ของยอดขายรวม และเพิ่มขึ้นถึงสี่เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนหน้า. รายได้ที่เกิดซ้ำ (recurring revenue) อยู่ที่ประมาณ 45 % ซึ่งช่วยสนับสนุนโครงสร้างต้นทุนที่คาดการณ์ได้ และช่วยให้มาร์จิ้นดีขึ้น โดยอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับแล้ว (adjusted EBITDA margin) ขยับขึ้น 200 basis points เป็น 13.5 %. จากมุมมองด้านมูลค่า (valuation) บริษัทถูกประเมินไว้ที่ราว 9.2 เท่า EV/EBITDA ซึ่งถือว่า “น่าสนใจ” และให้โอกาส upside จากการเติบโตของ AI และรายได้ซ้ำ (Catalyst) ที่แข็งแกร่ง. อย่างไรก็ดี ก็มีความเสี่ยงที่ควรพิจารณา เช่น ประสิทธิภาพในภูมิภาคเอเชีย‑แปซิฟิก (APAC) ที่อาจอ่อน และการรับผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาค. แต่โดยรวมแล้ว III มีพื้นฐานที่มั่นคงและพร้อมสำหรับการเติบโตในระยะยาว. สรุปคือ ถึงแม้ราคาหุ้นจะถูกกดดันในช่วงหลังจากตลาดขายออก (“recent sell‑off”) แต่เมื่อมองถึงทิศทางธุรกิจและโอกาสเติบโตที่ชัดเจน บริษัทก็ยังถือว่าน่าสนใจและอาจเป็นโอกาสลงทุนระยะยาวสำหรับผู้ที่มอง “value play”. #InformationServicesGroup #III #AIgrowth #ValueInvestment #SlimScan #GrowthStocks #CANSLIM #ข่าวหุ้น