หุ้นชิปเด้งแรงรับกระแส AI จับตา Oracle ส่งสัญญาณลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์

ตลาดหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์กลับมาคึกคักอีกครั้ง หลังร่วงแรงช่วงก่อนหน้า โดยแรงซื้อรอบใหม่มาจากความเชื่อมั่นว่าเม็ดเงินลงทุนด้าน AI infrastructure ยังไม่จบง่าย ๆ โดยเฉพาะการใช้จ่ายด้าน capex ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่

รายงานจาก Barron’s ระบุว่า VanEck Semiconductor ETF หรือ SMH ดีดขึ้นมากกว่า 5% ในวันจันทร์ หลังจากก่อนหน้านั้นร่วงลงราว 9% ซึ่งถือเป็นการปรับตัวลงหนักที่สุดนับตั้งแต่มกราคม 2025 ขณะที่นักวิเคราะห์ยังมองว่าพื้นฐานของหุ้นชิปยังแข็งแรง เพราะประมาณการกำไรและยอดขายในอนาคตถูกปรับขึ้นต่อเนื่องจากดีมานด์ AI ที่เพิ่มสูงขึ้น

ทำไมหุ้นชิปกลับมาน่าสนใจอีกครั้ง

หัวใจสำคัญของการฟื้นตัวครั้งนี้คือ “AI spending” บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังต้องลงทุนใน data center, GPU, networking chip, memory และ custom AI chip เพื่อรองรับโมเดล AI ที่ใหญ่ขึ้นและการใช้งานจริงในองค์กร

นักวิเคราะห์คาดว่า EPS ปี 2027 ของบริษัทใน ETF กลุ่มชิปถูกปรับเพิ่มขึ้นถึง 38% และยอดขายปี 2026 ถูกปรับขึ้น 24% ซึ่งสะท้อนว่าตลาดไม่ได้มองแค่กระแสระยะสั้น แต่กำลังคาดหวังการเติบโตหลายปีข้างหน้า

Oracle กลายเป็นตัวแปรสำคัญของตลาด

แม้ Oracle จะเป็นบริษัทซอฟต์แวร์และคลาวด์ แต่ตอนนี้นักลงทุนหุ้นชิปจับตา Oracle อย่างใกล้ชิด เพราะบริษัทต้องใช้เงินจำนวนมากกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และ cloud computing

ตลาดคาดว่า Oracle อาจเพิ่ม capex ราว 30% เป็นประมาณ 11.8 พันล้านดอลลาร์ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด จะยิ่งตอกย้ำว่าความต้องการชิปสำหรับ AI ยังแข็งแรง และอาจเป็นแรงหนุนต่อหุ้นอย่าง Nvidia, Broadcom, Marvell, AMD และผู้ผลิตอุปกรณ์ดาต้าเซ็นเตอร์อื่น ๆ

Broadcom และ Marvell ช่วยหนุนภาพบวก

Broadcom เป็นอีกบริษัทที่ทำให้ตลาดเชื่อว่ากระแส AI ยังมีแรงต่อ โดยรายงานระบุว่ารายได้เซมิคอนดักเตอร์ของบริษัทเพิ่มขึ้น 79% เมื่อเทียบกับปีก่อน และผลประกอบการออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด

ด้าน Marvell ก็ได้รับแรงหนุนจากข่าวการถูกเพิ่มเข้า S&P 500 โดย Reuters รายงานว่าหุ้น Marvell พุ่งกว่า 9% หลังประกาศดังกล่าว และบริษัทมีบทบาทสำคัญในตลาด custom chip สำหรับ cloud data center

แต่ความเสี่ยงยังมีอยู่

ถึงภาพรวมจะดูสดใส แต่มูลค่าหุ้นกลุ่มชิปไม่ได้ถูกแล้ว โดย SMH ซื้อขายที่ประมาณ 30 เท่าของกำไรคาดการณ์ 12 เดือนข้างหน้า ทำให้นักลงทุนต้องระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อราคาหุ้นปรับขึ้นเร็วเกินไป

ในเชิงเทคนิค Barron’s ชี้ว่า momentum อาจเริ่มอ่อนลง จึงมีโอกาสเห็นการพักฐานได้ แม้แนวโน้มระยะยาวยังดูเป็นบวก หากกำไรเติบโตได้ตามคาด ETF กลุ่มชิปอาจมี upside ได้อีกประมาณ 25% จากระดับล่าสุด

สรุปภาพรวมตลาด

การเด้งกลับของหุ้นชิปสะท้อนว่า นักลงทุนยังเชื่อในธีม AI ระยะยาว แม้ตลาดจะผันผวนเป็นช่วง ๆ จุดที่ต้องจับตาต่อไปคือผลประกอบการและแผนลงทุนของ Oracle เพราะตัวเลข capex จะเป็นเหมือนสัญญาณว่า demand สำหรับชิป AI ยังร้อนแรงแค่ไหน

โดยสรุป: หุ้นชิปยังเป็นกลุ่มที่ตลาดให้พรีเมียมสูง เพราะเกี่ยวข้องโดยตรงกับ AI boom แต่การลงทุนในช่วงราคาสูงควรระวังความผันผวน และติดตามตัวเลขจริงจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ก่อนตัดสินใจ

#SlimScan #GrowthStocks #CANSLIM #ข่าวหุ้น