ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระหว่าง AIG และ CVC

วันนี้ American International Group, Inc. หรือ AIG และ CVC ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้จัดการด้านตลาดเอกชน (private markets) ชั้นนำของโลก ประกาศว่าทั้งสองบริษัทได้จัดตั้งความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ (Strategic Partnership) เพื่อสนับสนุนวัตถุประสงค์ระยะยาวด้านการลงทุนของ AIG และสร้างโอกาสใหม่ๆ ในตลาดการลงทุนระดับโลก โดยความร่วมมือนี้ออกแบบมาเพื่อเพิ่มศักยภาพด้านการลงทุน การจัดการสินทรัพย์ (asset management) และการเข้าถึงกลยุทธ์ที่มีความหลากหลายสำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายบุคคลทั่วโลก

เหตุผลและวัตถุประสงค์ของข้อตกลง

ความร่วมมือระหว่าง AIG และ CVC มีเป้าหมายหลักเพื่อ:

• สนับสนุนการบริหารพอร์ตการลงทุนของ AIG โดยการจัดตั้งบัญชีลงทุนแยกตามกลยุทธ์ (Separately Managed Accounts – SMAs) ระดับใหญ่กับกลยุทธ์เครดิตของ CVC
• ขยายแพลตฟอร์ม private equity secondaries ที่เป็นแบบ evergreen platform ที่ CVC กำลังพัฒนา โดยให้ AIG เป็น cornerstone investor หลัก
• พัฒนาความร่วมมือในอนาคต เพื่อตรวจสอบและผลักดันโอกาสการร่วมลงทุนเพิ่มเติมในหลายพื้นที่ของตลาดการลงทุนทั่วโลก

โดยรวมแล้ว ความร่วมมือนี้ช่วยให้ทั้งสองบริษัทสามารถประสานความเชี่ยวชาญด้านการจัดการสินทรัพย์ของ CVC เข้ากับขนาดและเครือข่ายของ AIG ซึ่งคาดว่าจะสร้างผลตอบแทนระยะยาวและเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดสรรทุนสำหรับนักลงทุนทั้งในระดับสถาบันและลูกค้ารายบุคคล

รายละเอียดของแพลตฟอร์มและการจัดสรรทุน

หนึ่งในส่วนสำคัญของข้อตกลงคือการจัดตั้ง CVC Private Equity Secondaries Evergreen Platform ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสำหรับการลงทุนใน private equity secondaries ที่ CVC กำลังพัฒนา โดย AIG จะทำหน้าที่เป็น cornerstone investor ซึ่งหมายความว่า AIG จะเป็นผู้ลงทุนหลักในการเริ่มต้น (seed investor) และจัดสรรทุนบางส่วนจากพอร์ตโฟลิโอ private equity ที่มีอยู่เดิมของ AIG เพื่อสนับสนุนแพลตฟอร์มนี้โดยตรงกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

แพลตฟอร์ม evergreen สำหรับ secondaries นี้มีข้อได้เปรียบที่สำคัญคือ:

• ช่วยให้ AIG สามารถจัดการและถ่ายโอนการลงทุน private equity เก่าที่มีอยู่ในพอร์ตโฟลิโอได้อย่างมีประสิทธิภาพ
• สร้างฐานสินทรัพย์เริ่มต้น (seed portfolio) ที่แข็งแกร่งสำหรับแพลตฟอร์ม secondaries ของ CVC
• ส่งเสริมการเติบโตของกลยุทธ์ private markets ที่ทั้งสององค์กรสามารถใช้ร่วมกันได้

นอกจากนี้ AIG ยังตั้งใจที่จะจัดสรรทุนสูงสุดถึง 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ให้กับ SMAs และกองทุนที่บริหารโดย CVC โดยเริ่มจาก 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2026 ซึ่งจะทำให้สามารถเข้าถึงกลยุทธ์เครดิตทั้งในส่วนของสินทรัพย์เอกชน (private) และตลาดสภาพคล่อง (liquid credit strategies) ได้อย่างหลากหลายตามวัตถุประสงค์ด้านการควบคุมความเสี่ยง การใช้ทุน (capital efficiency) และผลตอบแทนการลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายของ AIG

มุมมองจากผู้บริหาร

จากมุมมองของ Rob Lucas ซึ่งเป็น CEO ของ CVC กล่าวว่า ความร่วมมือกับ AIG เป็นการยืนยันถึงความสามารถของ CVC ในการตอบสนองต่อความต้องการที่เปลี่ยนแปลงของสถาบันประกันภัยทั่วโลกในระดับขนาดใหญ่ โดยเฉพาะในด้านการออกแบบและจัดการ mandates ที่ปรับแต่งให้เหมาะกับความต้องการเฉพาะของลูกค้า โดยอาศัยแพลตฟอร์มด้านเครดิตของ CVC ที่มีความเชี่ยวชาญและเครือข่ายที่กว้างขวางทั่วทั้งยุโรปและสหรัฐอเมริกา

ขณะที่ Peter Zaffino ซึ่งดำรงตำแหน่ง Chairman และ CEO ของ AIG กล่าวว่า CVC เป็นผู้จัดการด้านการลงทุนระดับโลกที่มีความเชี่ยวชาญลึกซึ้งในตลาดเครดิตและ private markets ซึ่งความร่วมมือครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ AIG ที่ต้องการบริหารพอร์ตการลงทุนอย่างแข็งแกร่ง โดยร่วมมือกับพาร์ทเนอร์ที่มีความสามารถสูง เพื่อเข้าถึงโอกาสที่หลากหลายและสร้างมูลค่าในระยะยาว นอกจากนั้น ยังเป็นครั้งแรกที่ AIG จัดตั้งความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ asset manager ที่มีสำนักงานใหญ่ในยุโรปอีกด้วย

ภาพรวมของ CVC

CVC เป็นหนึ่งในผู้จัดการด้านตลาดเอกชน (private markets) ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีเครือข่ายสำนักงานกว่า 30 แห่งทั่วทั้งยุโรป ตะวันออกกลาง อเมริกา และเอเชีย พร้อมสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (Assets Under Management – AUM) ประมาณกว่า €201 พันล้านยูโร

CVC มีหลายกลยุทธ์ครอบคลุมทั้ง private equity, secondaries, credit และโครงสร้างพื้นฐาน (infrastructure) ซึ่งกองทุนของ CVC ได้รับ commitments มากกว่า €243 พันล้านยูโรจากกองทุนบำเหน็จบำนาญ (pension funds) และนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ทั่วโลก โดยเงินลงทุนของกลยุทธ์ private equity ของ CVC กระจายอยู่ในบริษัทมากกว่า 150 แห่งทั่วโลก ซึ่งสร้างรายได้รวมกว่า €165 พันล้านยูโรและจ้างพนักงานกว่า 600,000 คน

ผลกระทบต่อกลยุทธ์การลงทุนของ AIG

ความร่วมมือกับ CVC จะช่วยให้ AIG:

• สามารถบริหารจัดการสินทรัพย์ภายใต้พอร์ตให้มีความหลากหลายยิ่งขึ้น
• เข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ปรับแต่งให้เหมาะกับวัตถุประสงค์ของบริษัทและลูกค้า
• รวมศักยภาพด้าน private markets ของ CVC เข้ากับความเชี่ยวชาญด้านประกันภัยและสินทรัพย์ของ AIG

โดยการร่วมมือในรูปแบบนี้ ยังสามารถส่งเสริมความสามารถของ AIG ในการจัดการ legacy private equity exposures และช่วยให้บริษัทสามารถเผชิญกับความท้าทายด้านการลงทุนในอนาคตได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ การลงทุนใน SMAs ยังสามารถทำให้ AIG สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ตอบโจทย์ลูกค้าอย่างตรงจุด พร้อมกับเพิ่มความมั่นคงด้านผลตอบแทนในระยะยาว

สรุปแนวทางของความร่วมมือในอนาคต

ความร่วมมือระหว่าง AIG และ CVC นี้ เป็นตัวอย่างของแนวโน้มการรวมพลังระหว่างบริษัทประกันภัยขนาดใหญ่กับผู้จัดการการลงทุนระดับโลก เพื่อสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่มีความซับซ้อนและตอบโจทย์ความต้องการของนักลงทุนระดับสถาบันและบุคคล โดยเฉพาะในยุคที่ตลาด private markets เติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทั้งสองบริษัทตั้งใจที่จะพัฒนาโอกาสใหม่ๆ ร่วมกันในอนาคต

#AIG #CVC #StrategicPartnership #PrivateMarketsInvesting #SlimScan #GrowthStocks #CANSLIM #ข่าวหุ้น