5 หุ้นเด่นที่มี Relative Price Strength แข็งแกร่ง ท่ามกลางตลาดหุ้นสหรัฐทำ All-Time High

ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงเดินหน้าสร้างสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้นักลงทุนทั่วโลกเริ่มกลับมาให้น้ำหนักกับหุ้นที่มี “Relative Price Strength” หรือความแข็งแกร่งของราคาหุ้นเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมมากขึ้น โดยเฉพาะหุ้นที่สามารถปรับตัวขึ้นได้ดีกว่า S&P 500 ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน

ล่าสุดนักวิเคราะห์จาก Zacks Investment Research ได้เปิดเผยรายชื่อ 5 หุ้นที่กำลังโดดเด่นด้าน Relative Strength ซึ่งประกอบไปด้วย Pitney Bowes (PBI), Chord Energy (CHRD), BrightSpring Health Services (BTSG), Marathon Petroleum (MPC) และ LyondellBasell Industries (LYB) โดยหุ้นเหล่านี้มีทั้งปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแรง แนวโน้มกำไรเติบโต และแรงซื้อที่เหนือกว่าตลาดในระยะสั้นถึงระยะกลาง

Relative Price Strength คืออะไร และทำไมนักลงทุนถึงให้ความสำคัญ?

Relative Price Strength หรือ RS คือการวัดประสิทธิภาพของราคาหุ้นเมื่อเทียบกับดัชนีตลาดหรือหุ้นกลุ่มเดียวกัน หากหุ้นตัวใดมีค่า RS สูง หมายความว่าหุ้นนั้นกำลัง outperform ตลาด และมักได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถาบัน

ในภาวะที่ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนจำนวนมากเริ่มใช้กลยุทธ์ค้นหาหุ้นที่มี RS แข็งแกร่ง เพราะหุ้นเหล่านี้มักเป็น “ผู้นำตลาด” และมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้เหนือกว่าหุ้นทั่วไป

นักวิเคราะห์มองว่า หุ้นที่มี Relative Strength สูง มักมีองค์ประกอบสำคัญร่วมกัน ได้แก่

• กำไรบริษัทเติบโตต่อเนื่อง
• มีการปรับประมาณการกำไรขึ้น
• มีแรงซื้อจากสถาบัน
• ราคาหุ้นเคลื่อนไหวดีกว่าตลาด
• มีสภาพคล่องในการซื้อขายสูง

1. Pitney Bowes (PBI) หุ้น Logistic-Tech ที่กลับมาโดดเด่นอีกครั้ง

ธุรกิจขนส่งและ E-Commerce ยังเติบโต

Pitney Bowes หรือ PBI เป็นบริษัทด้าน logistics และ shipping solutions ที่มีบทบาทสำคัญในธุรกิจ e-commerce ของสหรัฐ โดยบริษัทมีบริการทั้งด้านการจัดส่งพัสดุ ระบบ mailing และ digital commerce

แม้ในอดีตบริษัทเคยเผชิญแรงกดดันจากการแข่งขันที่รุนแรง แต่ล่าสุดราคาหุ้นกลับมาฟื้นตัวอย่างโดดเด่น หลังผลประกอบการเริ่มมีเสถียรภาพ และธุรกิจจัดส่งพัสดุเติบโตต่อเนื่อง

นักลงทุนมองว่า PBI ได้ประโยชน์จากการเติบโตของ online shopping รวมถึงการปรับโครงสร้างต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

จุดแข็งของ PBI

• กระแสเงินสดเริ่มฟื้นตัว
• ต้นทุนการดำเนินงานลดลง
• ธุรกิจ parcel shipping เติบโต
• แรงซื้อเชิงเทคนิคกลับมา

2. Chord Energy (CHRD) หุ้นพลังงานที่ยังได้แรงหนุนจากราคาน้ำมัน

พลังงานยังเป็น Sector ที่แข็งแกร่ง

Chord Energy หรือ CHRD เป็นบริษัทสำรวจและผลิตน้ำมันรายใหญ่ในสหรัฐ โดยมีฐานการผลิตสำคัญในแหล่ง Bakken shale

แม้ตลาดเริ่มกังวลเรื่องเศรษฐกิจชะลอตัว แต่ราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงช่วยสนับสนุนรายได้และกำไรของบริษัทพลังงานจำนวนมาก

CHRD ถือเป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่ม Energy ที่มี Relative Strength แข็งแกร่งที่สุดในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากบริษัทมีต้นทุนการผลิตต่ำ และสามารถสร้าง free cash flow ได้ดี

นักลงทุนชอบอะไรใน CHRD?

• กำไรเติบโตตามราคาน้ำมัน
• จ่ายเงินปันผลสูง
• มีโครงการซื้อหุ้นคืน (Share Buyback)
• งบดุลแข็งแรง

นักวิเคราะห์มองว่า หากราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูง หุ้นพลังงานอย่าง CHRD ยังมีโอกาส outperform ตลาดต่อไป

3. BrightSpring Health Services (BTSG) หุ้น Healthcare ที่กำลังมาแรง

Healthcare กลายเป็น Defensive Growth Play

BrightSpring Health Services หรือ BTSG ดำเนินธุรกิจด้าน healthcare services และ home health solutions ซึ่งกำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในสหรัฐ

การเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ ทำให้บริการดูแลสุขภาพที่บ้าน (Home Healthcare) มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง และ BTSG ถือเป็นหนึ่งในบริษัทที่ได้รับอานิสงส์โดยตรง

หุ้น BTSG เริ่มมี momentum เชิงบวก หลังนักลงทุนคาดการณ์ว่ารายได้และกำไรของบริษัทจะเติบโตในระยะยาว

ปัจจัยสนับสนุน BTSG

• จำนวนผู้สูงอายุเพิ่มขึ้น
• Healthcare spending สูงขึ้น
• ธุรกิจ recurring income
• แนวโน้มกำไรระยะยาวแข็งแรง

นักลงทุนจำนวนมากเริ่มมอง BTSG เป็นหุ้น growth stock ในกลุ่ม healthcare ที่ยังมี upside สูง

4. Marathon Petroleum (MPC) ยักษ์ใหญ่โรงกลั่นน้ำมันของสหรัฐ

ธุรกิจ Refinery ยังสร้างกำไรแข็งแกร่ง

Marathon Petroleum หรือ MPC เป็นหนึ่งในบริษัทโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐ และยังเป็นหุ้นที่มีแรงซื้อจากสถาบันอย่างต่อเนื่อง

แม้ราคาน้ำมันจะมีความผันผวน แต่ margin ของธุรกิจ refinery ยังอยู่ในระดับที่แข็งแรง ส่งผลให้กำไรของ MPC ยังคงโดดเด่น

บริษัทมีจุดเด่นด้าน cash flow และการคืนผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

จุดเด่นของ MPC

• กำไรจาก refining margin
• มีเครือข่าย logistics ขนาดใหญ่
• จ่ายปันผลสม่ำเสมอ
• มีแรงซื้อจาก institutional investors

นักวิเคราะห์มองว่า MPC ยังเป็นหุ้น Value ที่น่าสนใจ แม้ตลาดจะอยู่ในระดับสูงสุดใหม่

5. LyondellBasell Industries (LYB) หุ้น Chemical ระดับโลกที่เริ่มฟื้นตัว

อุตสาหกรรม Chemical เริ่มกลับมาน่าสนใจ

LyondellBasell Industries หรือ LYB เป็นบริษัทเคมีภัณฑ์และพลาสติกระดับโลก ที่มีธุรกิจครอบคลุมทั้ง petrochemicals และ industrial materials

หลังจากอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์เผชิญแรงกดดันจากต้นทุนและเศรษฐกิจโลกชะลอตัว นักลงทุนเริ่มกลับเข้ามาซื้อ LYB อีกครั้ง เนื่องจากมองว่าราคาหุ้นอยู่ในระดับที่น่าสนใจ

บริษัทมีจุดแข็งด้าน global operation และยังได้รับประโยชน์หากภาคการผลิตทั่วโลกเริ่มฟื้นตัว

สิ่งที่ทำให้ LYB น่าสนใจ

• Valuation ยังไม่แพง
• Dividend yield สูง
• ธุรกิจ diversified
• มีโอกาสฟื้นตัวตามเศรษฐกิจโลก

ทำไมหุ้นที่มี Relative Strength สูง ถึงมักเป็นหุ้นผู้นำตลาด?

ในเชิงเทคนิค หุ้นที่สามารถปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาดในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน มักสะท้อนถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนรายใหญ่

หุ้นเหล่านี้มักมีคุณสมบัติสำคัญคือ

1. มีแนวโน้มกำไรเติบโต
2. นักวิเคราะห์ปรับประมาณการขึ้น
3. มี story การเติบโตชัดเจน
4. สถาบันเข้าถือครองเพิ่ม
5. ราคาเคลื่อนไหวแข็งแรงกว่าค่าเฉลี่ย

ดังนั้น Relative Strength จึงเป็นหนึ่งใน indicator ที่นักลงทุนสาย growth และ momentum นิยมใช้อย่างมาก

แนวโน้มตลาดหุ้นสหรัฐหลังทำ All-Time High

แม้ตลาดหุ้นสหรัฐจะปรับขึ้นมาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่หลายฝ่ายมองว่ายังมีแรงสนับสนุนจาก

• เศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแรง
• กำไรบริษัทจดทะเบียนเติบโต
• AI และ Technology Boom
• การคาดการณ์เรื่องดอกเบี้ยขาลง

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังต้องระวังความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ภาวะภูมิรัฐศาสตร์ และการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก

ในสภาวะแบบนี้ หุ้นที่มี Relative Strength แข็งแกร่งจึงกลายเป็นตัวเลือกสำคัญ เพราะมักสามารถรับมือกับ volatility ได้ดีกว่าหุ้นทั่วไป

บทสรุป

หุ้นทั้ง 5 ตัว ได้แก่ PBI, CHRD, BTSG, MPC และ LYB กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุน หลังแสดงให้เห็นถึง Relative Price Strength ที่แข็งแกร่ง ท่ามกลางตลาดหุ้นสหรัฐที่ยังเดินหน้าทำสถิติสูงสุดใหม่

แม้แต่ละบริษัทจะอยู่คนละอุตสาหกรรม แต่สิ่งที่เหมือนกันคือ การมี momentum เชิงบวก ทั้งด้านราคา ผลประกอบการ และความเชื่อมั่นจากนักลงทุน

สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาหุ้น “ผู้นำตลาด” ในช่วงที่ตลาดเข้าสู่ภาวะ bullish หุ้นกลุ่มนี้อาจเป็นอีกหนึ่ง watchlist ที่น่าจับตาในระยะต่อไป

ที่มา: Zacks Investment Research

#SlimScan #GrowthStocks #CANSLIM #ข่าวหุ้น